美国金融监管机构近日宣布计划放宽对全国最大银行的资本要求，这一监管转变可能释放数十亿美元的资产负债表容量，并降低机构参与数字资产（包括加密货币保管和交易）的门槛。
拟议的资本规则变更的含义
这些提议涉及到多个联邦银行机构，包括美联储、货币监理署（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）。这些机构共同负责监督在美国运营的银行的资本充足性标准。
根据源于巴塞尔III国际框架的现行规则，通常资产总额达到1000亿美元或以上的大型银行必须维持特定的普通股一级资本（CET1）水平，并遵守补充杠杆率（SLR）。这些缓冲措施旨在确保银行在金融压力时期能够吸收损失。
为何放宽资本规则可能促进银行的加密活动
对于加密市场而言，资本要求直接限制了银行持有或服务数字资产的能力。在巴塞尔委员会的现行框架下，未担保的加密资产被归类为2b组，风险权重高达1250%。这意味着每持有1美元的加密资产，银行需保留12.50美元的资本储备。
这种风险权重使得加密保管和交易对大多数传统银行而言成本高昂，尽管客户对机构级数字资产服务的需求持续增长。任何对整体资本缓冲的削减，无论是通过降低CET1底线还是SLR减免，都可以释放出银行的资产负债表容量，使其能重新配置到风险权重较高的资产类别，包括加密货币。
已有多家大型银行表示有意扩大其数字资产业务。BNY Mellon推出了加密保管服务，高盛在探索数字资产交易台，而摩根大通则构建了基于区块链的结算基础设施。资本减轻将使这些扩展在监管资本方面的成本降低。
重塑银行与加密货币关系的更广泛的去监管趋势
这一资本减轻提案并非孤立存在。它是过去一年逐步拆除传统银行与加密行业之间障碍的更广泛去监管模式的一部分。
2025年1月，OCC发布了解释信1183，明确允许国家银行在无需事先监管批准的情况下进行加密资产保管和参与区块链网络。FDIC随后也放宽了早先不鼓励银行提供加密相关服务的监管指导。
证券交易委员会（SEC）也对这一转变做出了贡献。撤销SAB 121的要求，即银行必须将加密保管资产作为负债列入资产负债表，从而消除了一个主要的会计障碍。