标普500与VOO连续三日下挫，触及去年11月低点。摩根大通预警若中东局势未缓和，指数或跌入修正区间，市场将密切关注CPI与甲骨文财报对情绪的指引。
近期，标普500指数及其最大ETF产品VOO连续三个交易日走低，跌至自去年11月以来的最低水平。作为追踪美国最大上市公司的基准指数，标普500目前已下探至6,637点，较年内高点累计下跌超过5.2%。
这一回调背景与中东局势紧张密切相关。地缘风险推高全球原油价格，布伦特原油与西得克萨斯中质原油一度突破每桶115美元，虽随后有所回落，但高位震荡仍对市场情绪构成压力。受此影响，美国国债收益率同步上行，10年期收益率升至4.17%，30年期攀升至4.766%，反映出投资者预期美联储今年将维持紧缩立场。
摩根大通在最新研报中指出，若中东冲突持续，标普500指数可能进入技术性修正区间——即较高点下跌10%，目标位或下探至6,300点，为去年8月以来最低。报告同时强调，若冲突出现明确缓和信号，当前的下行风险将显著降低，因整体宏观经济基本面仍对风险资产构成支撑。
另一知名研究机构Yardeni也上调了市场崩盘概率，从20%升至35%，显示机构对短期波动的担忧加剧。
市场下一关键节点将是本周三公布的美国2月消费者物价指数（CPI）数据。市场普遍预测整体CPI同比涨幅将回升至2.5%。若实际数据高于预期，叠加油价高企，可能进一步强化通胀粘性预期，影响美联储政策路径。
此外，周二发布的甲骨文公司财报亦受关注。作为人工智能领域的重要参与者，甲骨文凭借庞大的软件订单 backlog，在AI基础设施领域占据关键位置，其业绩表现或为科技板块提供情绪指引。