专注于比特币储备积累的日本上市公司Metaplanet宣布启动一项双层融资计划，目标是筹集高达5.31亿美元的资金，用于直接购买比特币。该计划结合了即时股权配售和认股权证，旨在同时利用当前的资本市场优势和未来潜在的股权波动性。
公司已完成一项股权配售，成功从全球机构投资者那里获得了约2.55亿美元的资金。此次配售的股票价格较当前市场价溢价2%，这反映了投资者对Metaplanet持续的比特币战略的高度信心。这笔新增资金将立即注入公司金库，加速其数字资产的积累步伐。
认股权证提供显著的潜在收益，且初期稀释有限
与此同时，Metaplanet还以10%的市场溢价发行了固定行权价的认股权证。若所有认股权证被行使，公司有望额外获得2.76亿美元的资金。这种模式使得公司在认股权证销售初期就能获得部分资金，而进一步的资本注入则取决于未来一段时间内股价是否能维持在认股权证行权价之上。这种结构有效地限制了对现有股东的初期稀释，并利用了市场对Metaplanet股票的需求来提供额外的财务灵活性。
Metaplanet是一家专注于企业比特币积累与管理的机构。作为东京证券交易所的上市公司，该公司已成为日本领先的公开交易比特币储备公司，常被拿来与美国的MicroStrategy相提并论。其核心业务模式是收购并持有比特币作为主要的储备资产。
公司首席执行官Simon Gerovich已通过社交媒体公开确认了此次双层融资及其目的，并表示整个融资结构的目标是筹集5.31亿美元的新资金，所有募集资金将全部用于购买比特币。
Metaplanet已通过配售新股的方式，以2%的市场溢价从全球机构投资者那里筹集了约2.55亿美元，并同时发行了固定行权价的认股权证，行权价溢价10%，这有望通过货币化公司的股权波动性，在认股权证被行使时带来高达2.76亿美元的额外资本。如果所有认股权证均被行使，累计最高可达5.31亿美元的总资金将被用于比特币的积累。
与典型的二次发行股票不同，后者通常会导致现有股东的即时且广泛的稀释，这种认股权证模式提供了一种结构性优势。相反，认股权证为投资者提供了选择权，同时对现有股东的影响在很大程度上取决于未来的市场走势。认股权证销售的预付款项补充了股权配售带来的即时资本，共同构成了一笔可观的比特币收购资金。
在公告发布时，比特币的交易价格约为73,394美元。所有来自股权配售的资金，以及未来可能从认股权证行使中获得的资本，都将专门用于比特币的购买。